Ganancias de capital - Apreciación de acciones
La apreciación de acciones es, en general, un asunto bastante difícil de tratar. Esto es porque, por algunas clases de acciones, es difícil de estimar correctamente un incremento del valor antes de que la acción es realmente vendido.
Si usted invierte en acciones que son tratados con base diaria en los mercados abiertos como el mercado de existencias, los precios pueden bastante exactos, y vender la acción al precio del mercado puede ser tan simple como llamar a un corredor de borsa y notificarle una Orden de Mercado.
Por otro lado, casas en su vecindario son vendidas con bastante menos frecuencia, porque estas vendas conllevan un gasto considerable, y conllevan negociaciones, que significan que estimar el precio es bastante impreciso. De igual forma, vender un coche usado también conlleva un proceso de negociación que hace el poner un preciso poco predecible.
Más difíciles de estimar son los valores de objetos coleccionables como joyas, objetos de arte, tarjetas de béisbol, etc... El mercado de estos objetos es mucho menos abierto que los mercados de acciones.
Peor todavía son los objetos de un tipo. Las empresas, a menudo, tienen maquinaria y equipo especializado para construir un producto muy específico que ha costado millones o centenares de millones; este equipamiento puede no tener valor fuera de este contexto específico. En estos casos, varios valores arbritarios se pueden poner al objeto, ninguno de ellos correcto objetivamente.
Supongamos que compra un objeto que espera que incremente en valor, como una pintura de Degas, y quiere valorarla. (La compañía de seguros tendrá cura de ello, incluso si nadie más lo hace.)
Propiamente valorar el valor que continuamente se incrementa de un Degas requerirá al menos tres, o muy posiblemente las cuatro cuentas siguientes (más una cuenta de banco o caja de donde proviene el dinero para la compra):
Un asiento de Coste del objeto para valorar el valor original de la pintura,
Una cuenta de Ganancias acumuladas y no realizadas del objeto para guardar la valoración del incremento en el valor, y
Una cuenta de haberes de las ganancias acumuladas del objeto en la cual se guardan la parte de haberes de las ganancias anuales que consiga, y
Una cuenta de haberes de las ganancias realizadas del objeto en la cual se guardan los haberes realizados cuando venda el objeto.
Las ganancias acumuladas casi no afectan su base de haberes para fines fiscales de haberes, en otro lado podría tener algún efecto en los impuestos de propiedad.
El tratamiento de ganancias de capital en GnuCash
La Adquisición
La primera cosa que tiene que hacer es crear la cuenta de coste del objeto, luego transferir la suma que ha pagado por esta pintura desde su cuenta de banco a esta cuenta del objeto para registrar la compra.
Un mes más tarde, tiene razones para sospechar que el valor de la pintura ha incrementado en 1200 dólares. Para registrar esto transfiera 1200 dólares desde su cuenta de haberes de ganancias acumuladas del objeto a su cuenta del objeto.
Su ventana principal se parecerá a:
y su cuenta del objeto se parecerá a:
Mientras Posea el Objeto
La apreciación del objeto es una serie de haberes pero no es dinero en caja (dinero líquido).
Las personas que poseen "acciones" en 1999 de IPOs de compañías relacionadas con Linux como Red Hat Software y VA Linux Systems podría verificar esto. Ellos poseen acciones o opciones que teóricamente eran valoradas en millones de dólares.
Eso no significa que actualmente sean millonarios: los principales participantes tienen que poseer sus acciones por lo menos seis meses antes de poder vender cualquiera de ellas. El hecho que ellos no pueden vender significa que mientras en teoría podrían poseer millones de dólares en dinero, en realidad, a finales de 1999, no había forma legal de conseguir esos millones.
Venda del objeto
Decimos que un mes más tarde los precios por las pinturas de Degas han subido un poco más, en su caso alrededor de 2500 dólares, según su estimación. Esperaría registrar estos 2500 dólares en su haber como se ha hecho antes, y luego decide vender la pintura.
Ahora se plantean tres posibilidades:
Su estimación optimística del valor de la pintura fue correcto.
La cuenta de haberes se deja a parte (o quizás transfiera de una cuenta de haber de Ganancia Acumulada a una cuenta de haber de Ganancia Realizada), y la registración de la operación sería parecido a:
Tabla 3. Convertir una Ganancia Acumulada a una Ganancia Realizada
Cuenta Cantidad Caja $16055 Pintura -$11000 Haber de Ganancia Realizada -$5055 Y si cualquier cantidad ha sido acumulado como Ganancia Acumulada, la cantidad del objeto debe ser eliminada, con una diferencia de valor negativa para el haber de la Ganancia Acumulada. Si el total que ha sido acumulado fue de 5000 dólares, entonces la transacción se podría parecer a la siguiente:
Tabla 4. Ganancias acumuladas convertidas en Pérdidas Realizadas
Cuenta Cantidad Caja $16055 Pintura -$11000 Ganancia acumulada del objeto -$5000 Haber de Ganancia Realizada -$5055 Haber de Ganancia Acumulada $5000 Observe que las cuentas de haberes difieren una de la otra por lo que el haber actual resultante de la transacción es sólo de 55 dólares. Los restantes 5000 dólares habían sido reconocido previamente como Haber de Ganancia Acumulada.
Fue demasiado optimista sobre el valor de la pintura.
En lugar de los 16055 dólares que pensó que valía la pintura solamente se se ofrecen 15000 por ella. Pero aún así decide vender, porque valora más los 15000 dólares que la pintura.
Los números cambian un poco, perno no demasiado.
Tabla 5. Ganancias Acumuladas convertido en Ganancias Realizadas
Cuenta Cantidad Caja $15000 Pintura -$11000 Ganancia Acumulada del Objeto -$5000 Haber de la Ganancia Realizada -$4000 Haber de la Ganancia Acumulada $5000 Observe que los dos cuentas de haberes difieren una de la otra por lo que el haber actual resultante de la transacción se convierte en una pérdida de 1000 dólares. Este es correcto, porque había reconocido con anterioridad 5000 dólares en el haber.
Consigue vender su pintura por más de lo que había pensado en sus sueños más salvajes.
El valor extra es, de nuevo, registrado como una ganancia, i.e. un haber.
Tabla 6. Ganancias Acumuladas convertidas en Ganancias Realizadas
Cuenta Cantidad Caja $50000 Pintura -$11000 Ganancia Acumulada del Objeto -$5000 Ganancia Realizada del Objeto -$39000 Haber de Ganancia Acumulada $5000
En la práctica, es importante mantener el Haber de Ganancia Acumulada separado de el Haber de Ganancia Realizada como el modo más elegante de ignorar los impuestos de las autoridades, que solamente cargan impuestos en las Ganancias Realizadas.
Ahora, vamos a ver el segundo caso discutido.
Precaución sobre la Valoración
Como se ha visto en este ejemplo, para objetos no financieros, puede ser difícil estimar correctamente el valor "real" de un objeto.
Es bastante sencillo contar su riqueza basándose en estimaciones cuestionables que no reflejan "dinero en el banco."
Lo mismo, cuando trabaja con apreciaciones de objetos,
Sea precavido con sus estimaciones del valor de los objetos.
No eché a volar su pensamiento.
Nunca, en ningún caso, cuente en dinero lo que no tiene en el banco o como caja.
Hasta que no haya vendió su objeto y posea el dinero, cualquier número en papel (o soporte magnético en disco) son meramente éso, números.
Si pudiera convencer realmente a un banquero que le prestará dinero, usando los objetos como garantía, ésto es una evidencia razonable que sus objetos tienen valor, pero los prestamistas son sospechosos profesionalmente de sobreestimaciones del valor de objetos.
Tenga cuidado: Las posesiones de muchas compañías que aparece como "aprovechable" en el papel está fuera de negociación como el resultado de sacarlo de caja, precisamente porque los "objetos valorables" no son la misma cosa que caja.
Tasación de Ganancias de Capital
Las políticas de tasación varían considerablemente entre países, por lo que es virtualmente imposible decir nada que sea universalmente útil.
De todos modos, es común para los haberes generados de ganancias de capital no estén sujetos a tasación hasta el día que el objeto es realmente vendido, y a veces incluso no entonces.
Los propietarios de casas estadounidenses normalmente encuentran que cuando venden sus residencias, las ganancias de capital que ocurren están exentas de tasación. Parece que las ventas de casas en otros países se trata de forma diferente, tasando estas ganancias. Las autoridades alemanas, por ejemplo, tasa estas ganancias solamente si el propietario tenía la casa en propiedad por un periodo inferior a diez años.
Tengo un historia de mis días de preparación profesional para tasaciones donde una familia vendió una granja y esperaba una considerable factura de impuestos que sería virtualmente nada debido a que había sido los propietarios desde antes de 1971 (que es una "Fecha de Valoración" en Canada) y debido a siendo una granja lechera, con algunas deducciones resultantes realmente peculiares.
La moraleja de esta historia es que aunque la explicación aquí es bastante sencilla, la tasación a menudo llegar a ser terriblemente complicada...